熊大和熊二在白熊山过着无忧无虑的生活，直到伐木少年光头强的出现打破了森林的平静。一次追逐中，熊二意外跌入冰川，发现了一个被遗忘的奇幻之地和传说中的山神“团子”——一只巨大的白熊。起初，熊二与团子建立了纯真的友谊，但团子被人类惊醒后引发的灾难，却让整个白熊山陷入了火山爆发的危机。熊大和光头强起初并不相信熊二关于“白熊山神”的故事，但在亲眼目睹危机后，他们意识到必须联手。影片深入探讨了友情、责任与成长的主题，三个小冤家在冒险中逐渐理解了保护自然的重要性。他们共同面对人类的误解与自然的愤怒，最终团结一致，以勇气和智慧平息了山神的怒火，守护了共同的家园。这段经历也让熊大、熊二与光头强的关系发生了微妙的转变。